متابعة – أمل علوي
مساحة اليراع يأخذ طموحاتها المدارية إلى الأسواق العامة. قدمت الشركة ، التي حققت سلسلة من النجاحات هذا العام ، بما في ذلك هبوط قمر تجاري تاريخي ، إعلانها الرسمي إلى المنظمين يوم الجمعة بتفصيل خططها للاكتتاب العام في وقت ما من هذا العام.
ال وثيقة S-1 يقدم المقدمة إلى الأوراق المالية والبورصة الأمريكية نظرة واسعة النطاق في الشؤون المالية وخطط الحوكمة للشركة ، على الرغم من أن عدد الأسهم التي سيتم تقديمها ولم يتم الكشف عن نطاقها السعري. هذا يعني أن التقييم النهائي لا يزال يتعين تحديده.
تتجه Firefly إلى الطرح العام الأولي بمبلغ 176.9 مليون دولار نقدًا ومكافئات نقدية. وبينما تكبدت تدفقات وخسائر نقدية سلبية من العمليات ، توقعت Firefly أن أموالها كافية لتلبية احتياجات السيولة لمدة 12 شهرًا على الأقل.
تمتلك الشركة الكثير من الديون: حوالي 173.6 مليون دولار ، بما في ذلك قرض بقيمة 136.1 مليون دولار بسعر فائدة 13.87 ٪. سيتم استخدام العائدات الصافية من الاكتتاب العام جزئيًا لسداد هذا الاقتراض المتميز ، وفقًا لـ S-1.
وبحسب ما ورد سجلت Firefly إيرادات بقيمة 55.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس ، بزيادة من 8.3 مليون دولار فقط لنفس الفترة من عام 2024. معظم ذلك – حوالي 50 مليون دولار – هي من “حلول الفضاء” ، أو مهامها الأشباح الزرقاء ، و 5 ملايين دولار فقط من الإطلاق. لكن الأجهزة هي مسعى باهظ الثمن ، وما زالت Firefly تحرق الكثير من المال: تكلفة المبيعات ، أو النفقات المتكبدة ، كانت ما يقرب من إيراداتها: حوالي 53 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس ، مما يترك 2.2 مليون دولار فقط من الأرباح الإجمالية.
عملت الشركة بخسارة صافية بلغت 231.1 مليون دولار للسنة المالية 2024 ، ارتفاعًا من 135.5 مليون دولار في عام 2023. بلغت صافي خسائرها في نهاية الربع الأول 60.1 مليون دولار.
ومع ذلك ، تخبر الشركة المستثمرين المحتملين بأنها لا ترى شيئًا سوى النمو في المستقبل ، وهناك عدد قليل من التطورات الضخمة في خط الأنابيب التي يمكن أن تثبت ذلك. ويشمل ذلك شراكة رئيسية مع عملاق الدفاع Northrop Grumman لسيارة إطلاق جديدة قابلة لإعادة الاستخدام تسمى Eclipse ، واتفاقية إطلاق لما يصل إلى 25 عملية إطلاق مع Lockheed Martin ، والظهور التجاري الوشيك لـ Eletra ، وهو خط مركبة فضائية مصممة لخدمات النقل داخل الفضاء.
استشهدت الشركة أيضًا بطلب قوي للعملاء ، مشيرة إلى أنه اعتبارًا من 31 مارس ، كان لديها حوالي 1.1 مليار دولار من أوامر الإطلاق المتراكمة وعقود المركبات الفضائية. هذا هو حوالي 560 مليون دولار في الطلبات المتراكمة التي كان لديها منذ عام سابق. جاءت هذه الدفعة الكبيرة من ثلاثة اتفاقيات متعددة الإطلاق في صاروخ ألفا الصغير في Firefly وعقد إضافي لتسليم القمر لصالح Blue Ghost Lander.
تنص الوثيقة التنظيمية أيضًا على أن Firefly تعتزم أن تكون “شركة خاضعة للرقابة” – في الأساس ، أنها ستستفيد من قواعد NASDAQ لضمان أن تحتفظ AE Industrial Partners ، وهي شركة الأسهم الخاصة التي اشترت حصة الأغلبية في Firefly في عام 2022 ، إلى تحكم كبير في الحوكمة على الشركة حتى بعد أن تم إدراجه في الأسواق العامة.
تعتزم الشركة القائمة على أسواق NASDAQ Global تحت رمز Ticker $ fly. وتأتي الأخبار بعد فترة هادئة نسبية من شركة Space Company. كان هناك عدد كبير من شركات الفضاء التي تم نشرها على الملأ عبر عمليات الدمج مع شركات الاستحواذ على الأغراض الخاصة في عامي 2021 و 2022 ، فشل الكثير منها في الأداء.
من المحتمل أن يوفر الاكتتاب العام في Firefly بعض السيولة التي تمس الحاجة إليها للسوق. يأتي الاكتتاب العام الخاص به بعد شهر واحد فقط من فوياجر سبيس ، وهي شركة فضائية تقوم ببناء محطة الفضاء الخاصة ، قدمت أعمالها الورقية الاكتتابرية الشهر الماضي.
هذا المحتوي تم باستخدام أدوات الذكاء الإصطناعي
