لماذا اشتعلت صفقة Oracle-Openai على وول ستريت

هذا الأسبوع ، صدمت Openai و Oracle الأسواق بمفاجأة اتفاقية بقيمة 300 مليار دولار ، وهي جزء من زيادة في الأعمال التجارية الجديدة التي أرسلت أسهم مزود السحابة. ولكن ربما لم يكن من المفاجئ الأسواق. الصفقة هي تذكير بأنه ، على الرغم من وضع Oracle Legacy ، لا تزال الشركة تلعب دورًا رئيسيًا في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.

على جانب Openai ، كان الاتفاق أكثر تكشفًا عن عدم وجود تفاصيل تشير. لأحدهم ، فإن استعداد بدء التشغيل لدفع الكثير مقابل حساب يوفر قياسًا لشهية بدء التشغيل – حتى لو كان من غير الواضح من أين تأتي الكهرباء إلى الطاقة المذكورة أو كيف ستدفع مقابلها.

أخبر Chirag Dekate ، نائب رئيس شركة الأبحاث Gartner ، TechCrunch أنه من الواضح لماذا كان كلا الجانبين مهتمين بهذه الصفقة. وأشار إلى أن من المنطقي أن يعمل Openai مع العديد من مقدمي البنية التحتية. كما أنه ينوع البنية التحتية للشركة – ينشر المخاطر بين العديد من مقدمي الخدمات السحابية – ويمنح Openai ميزة التحجيم مقارنة بالمنافسين.

“يبدو أن Openai يجمع واحدة من أكثر أسس الحوسبة الفائقة من الذكاء الاصطناعي العالمية شمولية من أجل المقياس الشديد ، وتوسيع نطاق الاستدلال عند الاقتضاء” ، قال Dekate. “هذا فريد من نوعه. ربما يكون هذا مثاليًا لما ينبغي أن يبدو عليه النظام الإيكولوجي النموذجي.”

أعرب بعض مراقبي الصناعة عن دهشتهم من مشاركة أوراكل ، مستشهدين بدور الشركة المتناقص في طفرة الذكاء الاصطناعى مقارنة بالمنافسين السحابيين مثل Google و Microsoft Azure و AWS. لكن DeKate يجادل بأنه لا ينبغي أن يفاجأ المراقبون: لقد عملت Oracle مع فرطات الفصح من قبل وتوفر البنية التحتية لأعمال Tiktok الكبيرة الأمريكية.

“على مر العقود ، قاموا بالفعل ببناء إمكانيات البنية التحتية الأساسية التي مكنتهم من تقديم النطاق والأداء القصوى كجزء أساسي من البنية التحتية السحابية الخاصة بهم” ، قال Dekate.

الدفع والسلطة

ولكن حتى بينما يحتفل سوق الأوراق المالية بالصفقة ، فإن التفاصيل الرئيسية مفقودة وتبقى الأسئلة حول السلطة والدفع.

أصدرت Openai سلسلة من إعلانات الاستثمار في البنية التحتية خلال العام الماضي ، كل منها بسعر ثمن العين. التزم Openai بإنفاق حوالي 60 مليار دولار في السنة للحساب من Oracle و 10 مليارات دولار لتطوير رقائق AI مخصصة مع Broadcom.

وفي الوقت نفسه ، قالت Openai في يونيو إنها بلغت 10 مليارات دولار من الإيرادات السنوية المتكررة ، ارتفاعًا من حوالي 5.5 مليار دولار في العام الماضي. يتضمن هذا الرقم إيرادات من منتجات الشركة الاستهلاكية ، ومنتجات ChatGPT التجارية ، و API. وعلى الرغم من أن الرئيس التنفيذي لشركة Sam Altman قد رسم صورة وردية لآفاقها المستقبلية من حيث المشتركين والمنتجات والإيرادات ، فإن الشركة تحترق بمليارات الدولارات نقدًا كل عام.

الطاقة هي سؤال آخر ، أو بشكل أكثر تحديداً حيث تخطط الشركات لمصدر الطاقة اللازمة لتشغيل هذا المستوى من الحساب.

يتوقع مراقبو الصناعة زيادة على المدى القريب للغاز الطبيعي ، على الرغم من أن الطاقة الشمسية والبطاريات في وضع أفضل لتوفير الطاقة في وقت أقرب وبالنسبة لتكلفة أقل في العديد من الأسواق. تراهن شركات التكنولوجيا أيضًا على الأسلحة النووية.

على الرغم من عناوين الصحف في السوق ، فإن تأثير الطاقة على نمو الطاقة المتوقع في Openai غير متوقع تمامًا. من المتوقع أن تستهلك مراكز البيانات 14 ٪ من جميع الكهرباء في الولايات المتحدة بحلول عام 2040 ، وفقًا ل تقرير مجموعة روديوم نشرت أمس.

لطالما كان Compute قيدًا لشركات الذكاء الاصطناعي ، لدرجة أن المستثمرين قد اشتروا الآلاف من رقائق Nvidia لضمان إمكانية الوصول إلى الشركات التي يحتاجون إليها. وبحسب ما ورد قام أندريسن هورويتز بشراء أكثر من 20.000 وحدات معالجة الرسومات ، في حين استأجرت نات فريدمان ودانييل جروس إمكانية الوصول إلى مجموعة 4000 وحدة معالجة الرسومات (على الرغم من ربما ربما يمتلك Meta ذلك الآن).

لكن حساب لا قيمة له بدون قوة. لضمان بقاء مراكز البيانات الخاصة بها ، تقوم شركات التكنولوجيا الكبرى بتقاط المزارع الشمسية ، وشراء محطات الطاقة النووية ، والتحبر مع الشركات الناشئة الحرارية الأرضية.

حتى الآن ، كان Openai هادئًا نسبيًا على تلك الجبهة. وضع الرئيس التنفيذي سام ألمان العديد من الرهانات البارزة في قطاع الطاقة ، بما في ذلك أوكلو ، هيلون ، و exowatt، لكن الشركة نفسها لم تطرح المال في المساحة مثل Google أو Meta أو Amazon.

مع صفقة حساب 4.5 Gigawatt ، قد يتغير ذلك قريبًا.

قد تلعب الشركة دورًا غير مباشر ، حيث تدفع Oracle للتعامل مع البنية التحتية المادية – وهو أمر يتمتع به خبرة واسعة مع – تمامًا كما استثمر Altman في الشركات الناشئة التي تتماشى مع احتياجات الطاقة المستقبلية لـ Openai. سيؤدي ذلك إلى ترك الشركة “Asset Light” ، وهو أمر يرضي بلا شك مستثمريها ويساعد في الحفاظ على تقييمها بما يتماشى مع الشركات الناشئة الأخرى التي تركز على البرمجيات وليس مع شركات التكنولوجيا القديمة ، والتي مثقلة بالبنية التحتية الثمنية.