أصبح تيم تشن بهدوء واحد من أكثر المستثمرين منفردين مطلوبًا

قال تيم تشن ، Solo VC في شركته Essence VC ، إنه أغلق صندوقه الرابع ، وهو 41 مليون دولار جديد ، دون حتى محاولة. وقال لـ TechCrunch إن المستثمرين المحدودين كانوا متحمسين للغاية للاستثمار ، فقد استبقوا ذلك. لم يكن لديه حتى وقت لتوليد سطح الملعب.

قد لا تبدو زيادة قدرها 41 مليون دولار مثل هذا العصر من شركات المشروع بمليارات الدولارات و VCs المنفردة مثل Jack Altman (الذي جمع للتو صندوقه العملاق الثاني ، بسعر 275 مليون دولار). ولكن هذا أساسًا لأن تشن لا يريد أن يأخذ المزيد. إنه مصحوب من صندوق تشن الثالث 2022 البالغ 27 مليون دولار (والذي ارتفع من صندوقه الأول البالغ 5 ملايين دولار و 1 مليون دولار).

لم يبدأ تشن نشاطًا جديدًا لجمع التبرعات لأنه ، حتى الشهر الماضي ، كان لا يزال يستثمر من صندوقه الثالث ، الذي اختتم الآن. لكن المستثمرين المحدودين بدأوا يهمسون فيما بينهم بعد إحدى شركات محفظته من جولته الثانية ، Tabular ، من قبل DataBricks مقابل حوالي 2.2 مليار دولار في عام 2024.

وقال تشن لـ TechCrunch ، “هذا في الأساس ، أعاد إلى حد كبير صندوقنا بالكامل” ، كما وصفه على الخريطة “. فجأة ، كان LPS يسمع اسمه في كل مكان: على جداول CAP ، التي ذكرتها VCs الآخرين ، يقتبس المؤسسون من نصيحته. أرادوا في.

هذا جزئيًا ، لأن تشن متخصص في الشركات الناشئة من أدوات المطورين والبنية التحتية في المراحل المبكرة ، وهو جزء ينمو في شعبية في عصر الذكاء الاصطناعي.

قام تشن بقطع أسنانه كمهندس برمجيات ، حيث حصل على رصيد الشارع من عصره كواحد من أوائل الموظفين في Mesosphere ، وهي شركة ناشئة للبنية التحتية السحابية السحابية ذات المصدر الساخن لمرة واحدة تدعمها Hewlett Packard Enterprise و Microsoft ؛ ثم شارك في تأسيس شركة “AIOPS” التي تسمى Hyperpilot وباعها في استئجار للاستحواذ إلى Cloudera في عام 2018.

في عام 2019 ، بدأ تشن في الاستثمار الملاك واكتشف أنه كان لديه موهبة لذلك ، ودعم الشركات الناشئة الفنية الأخرى مثل Jasper و Flatfile و Motherduck. “لقد استمتعت به حقًا. لقد ظل المؤسسون يحبونني ، واصلوا إخبار جميع أصدقائهم.”

يبحث عن مهنة جديدة ، كان يعتقد أن Venture كان الأمر كذلك ، لذا فقد أجرى مقابلة في العديد من شركات Big Sand Hill Road ، فقط لرفضهم جميعًا.

قال: “لا أحد يريد توظيفني”. “أنا مهندس ومؤسس صغير الخروج. لا أعتقد أن هذا ملف تعريف نموذجي.”

أخبر جيك زيلر ، وهو صديق له الذي عمل في Angellist (وهو الآن في صندوقه الخاص) تشن بعدم الاستسلام والتحدث معه في إطلاق صندوقه الخاص على هذا المنصة.

“أخبرني ، تيم ، أعتقد أنه يمكنك الذهاب لجمع صندوق بقيمة مليون دولار وتجربته”. قلت ، “واو. يتذكر تشن ، ومن خلال مقدمات ، هبطت تشن LPs مثل Bain Capital.

جاءت البنية التحتية الشهيرة والمستثمر من الذكاء الاصطناعي مارتن كاسادو من أندريسن هورويتز كـ LP في أموال لاحقة. ثم استثمر المستثمر منذ فترة طويلة من الصندوق مايكل كيم من Cendana Capital. بعد بيع Tabular ، أخبره كيم أن Cendana قد احتفظ بالفعل بمبلغ 15 مليون دولار لصندوقه الرابع. صدم تشن.

كان يتلقى أيضًا مكالمات من الآخرين ، وبعضهم من المستثمرين السابقين مثل Sapphire و General Catalyst وأفراد جدد. وقال: “لم أكن جمع التبرعات. لم أكن أعرف مقدار الجمع على الإطلاق. كنت مثل النشر والزملاء”.

عندما دفعه Stepstone إلى إرسال مستندات LP حتى يتمكنوا من توصيل الأموال – وأرادوا إحضار الآخرين – اختار أن يجمع عمله والقيام بالصندوق على الفور. قام Angellist أساسًا بتوثيق جمع التبرعات له. استقر على نتوء معقول من آخر صندوق له ، يتحرك بحذر لأنه لا يزال يعتبر نفسه مبتدئًا في Venture.

انتهى الداعمون في الصندوق الرابع بما في ذلك أسماء مثل Tomasz Tunguz (شريك Redpoint السابق ، الآن من نظرية Ventures) وإيثان كورزويل (شريك Bessemer سابقًا ، الآن من Chemistry VC).

ينسب إلى سمعته المتزايدة في خلفيته كمهندس بنية تحتية. “هناك عدد قليل جدًا من VCs التي تشبهني” ، في إشارة إلى خلفيته التقنية العميقة مع البنية التحتية للبرامج.

على الرغم من أن ذلك لم يكن جذابًا للشركات الكبيرة ، إلا أنه كان نعمة لاستثماره الفردي. بدلاً من التركيز على VC النموذجي على القمع والمبيعات ، يساعد Chen المؤسسين الأوائل في معرفة كيفية بناء منتجاتهم.

على سبيل المثال ، استثمر في شركة تسمى comfyui الذي كان ، في ذلك الوقت ، العمل على منتج AI المرئي للمستهلك استنادًا إلى نموذج الانتشار المستقر مفتوح المصدر. بعد الاستثمار ، نصحت تشن المؤسسين بأن يصبحوا منصة مطورة للنماذج التي كانوا يقومون بها.

مريح-أورغ جمعت للتو سلسلة A 17 مليون دولار للتنافس مع صانعي نموذج المصدر المغلقة الكبيرة. ومدونة منشورهم علنًا ، شكرًا تشن على مساعدتهم في صياغة استراتيجيتهم.