متابعة – أمل علوي
لقد قلبت ثورة المدفوعات الرقمية المجانية في الهند كيفية تحرك الأموال رأسا على عقب، ولكن ليس الطريقة التي تصنعها شركات التكنولوجيا المالية. الآن، تتعاون شركة Super.money، ذراع التكنولوجيا المالية لشركة Flipkart مع أحد أكبر البنوك التجارية في الهند، وهو بنك Kotak Mahindra، لتغيير ذلك، من خلال تجميع مدفوعات UPI والمدخرات والائتمان المضمون في حساب واحد يهدف إلى تحويل الاستخدام إلى ربح.
تهدف الشراكة إلى إصدار حوالي 2 مليون بطاقة ائتمان مضمونة خلال الـ 12 شهرًا القادمة – ما يقرب من 60 بالمائة للمقترضين لأول مرة – و5 ملايين في غضون عامين. وقال الرئيس التنفيذي براكاش سيكاريا في مقابلة إن Super.money، التي تخدم بالفعل 10 ملايين مستخدم نشط، تتوقع أن يساهم تحالف Kotak بحوالي 10 بالمائة من إيراداته العام المقبل حيث يعمل على تحقيق الربحية بحلول عام 2026.
لقد جعلت واجهة المدفوعات الموحدة في الهند (UPI)، المدعومة من الحكومة الهندية، التحويلات المصرفية الفورية مجانية ومنتشرة في كل مكان، وتتم معالجتها أكثر من 19 مليار معاملة شهر. ومع ذلك، لم يترك هذا النجاح مجالًا كبيرًا أمام شركات التكنولوجيا المالية لتحقيق الربح، حيث أن الهيئات التنظيمية، بما في ذلك وزارة المالية الهندية، لا تسمح برسوم التاجر التي تمول عادةً برامج المكافآت والائتمان. إن رهان Super.money – باستخدام بطاقة مؤمنة وحساب توفير لإعادة تقديم الحوافز – يقدم نموذجاً لبناء نماذج أعمال قابلة للتطبيق فوق أنظمة الدفع بدون رسوم.
قال سيكاريا لـ TechCrunch: “نحن نستخدم UPI ليس لحل حالة استخدام الدفع فقط”. “نحن نقوم بإنشاء UPI لبناء لعبة مثيرة للاهتمام للخدمات المالية حيث نقوم باكتساب العملاء والاحتفاظ بهم من خلال UPI.”
قال المسؤول التنفيذي إن Super.money تم إطلاقه في يونيو 2024 كأحدث مشروع في مجال التكنولوجيا المالية لشركة Flipkart المملوكة لشركة Walmart بعد فصل PhonePe في عام 2023، وهو يحقق بالفعل إيرادات شهرية تبلغ حوالي 3 ملايين دولار، بمعدل تشغيل سنوي يبلغ حوالي 36 مليون دولار.
برز تطبيق fintech كواحد من أفضل خمس منصات UPI في الهند في الأشهر الأخيرة، حيث قام بمعالجة أكثر من 200 مليون معاملة شهريًا لمدة أربعة أشهر متتالية حتى أغسطس، وفقًا لمؤسسة المدفوعات الوطنية الهندية، وهي الهيئة الفيدرالية التي تدير النظام.
يأتي حوالي 80% من إيرادات Super.money من القروض الشخصية، و10% من بطاقات الائتمان، و10% المتبقية من منتجات الدفع مثل دفع الفواتير وإعادة الشحن. وتقول شركات التكنولوجيا المالية إنها تحتفظ بحوالي 85% من المستخدمين، وأن 60% إلى 70% من معاملاتها تأتي من عملاء تقل أعمارهم عن 30 عامًا.
حدث تك كرانش
سان فرانسيسكو
|
27-29 أكتوبر 2025
وأشار سيكاريا إلى أن نموذج أعمال Super.money يعتمد على محركين لتحقيق الدخل. وقال: “الأول هو محرك الخدمات المالية – القروض الشخصية والبطاقات والودائع والمنتجات المماثلة – والثاني هو التجارة”. “تتمثل فكرتنا في جلب نموذج “الدفع في ثلاثة” على غرار Klarna إلى جانب التجارة، وإنشاء تراكب مالي يتيح للعملاء الشراء الآن والدفع لاحقًا ضمن النظام البيئي Super.money.”
إن الشراكة مع بنك Kotak Mahindra، رابع أكبر بنك في الهند من حيث القيمة السوقية، تمنح Super.money إمكانية الوصول إلى بنية تحتية مصرفية كبيرة ومنظمة. ويأتي ذلك بعد ارتباط سابق مع بنك Utkarsh Small Finance Bank لتقديم بطاقات آمنة على وجه التحديد من خلال منصته، مما يمثل انتقال التكنولوجيا المالية إلى الخدمات المصرفية للأفراد السائدة.
يقدم هذا التعاون ما تسميه الشركات “حساب 3 في 1 الممتاز”، الذي يجمع بين حساب التوفير، ومدفوعات UPI، وبطاقة ائتمان مضمونة مدعومة بالودائع الثابتة تهدف إلى توسيع الوصول إلى الائتمان للمقترضين لأول مرة.
لفتح حساب Super 3 في 1، يحتاج المستخدمون إلى عمل إيداع ثابت بقيمة 1000 روبية هندية على الأقل (حوالي 11 دولارًا). يكسب الحساب فائدة على الوديعة ويقدم استردادًا نقديًا على كل معاملة. ويتضمن أيضًا ميزة UPI-on-credit – حد ائتمان مدعوم بالإيداع ولا يتطلب أي إثبات للدخل.
أخبر سيكاريا موقع TechCrunch أنه تم اختيار البطاقات المؤمنة كمنتج أساسي لأنها تتلاءم مع نظام UPI بدون رسوم في الهند مع الاستمرار في السماح بالمكافآت واسترداد النقود التي لم يتم تصميم النظام الأساسي لدعمها مطلقًا.
وقال: “ينصب تركيزنا على جذب المستخدمين الذين لديهم ميل أكبر للتفاعل مع منتجاتنا”. “تمثل UPI نقطة الجذب الأساسية للمشاركة والاستحواذ، ولكن بالنسبة للأشخاص الذين لا يرغبون في المشاركة في الخدمات المالية أو المنتجات الأخرى التي أطلقناها، فإننا لا نريد أن نخدمهم من منظور UPI أو منظور الدفع.”
وتأتي الشراكة مع بنك Kotak Mahindra بعد وقت قصير من تعاون Super.money مع Juspay المدعوم من SoftBank لإطلاق تجربة الدفع بنقرة واحدة للتجار عبر الإنترنت، والتي تستهدف في المقام الأول العلامات التجارية الموجهة مباشرة إلى المستهلك.
وقال سيكاريا إن حوالي 1000 تاجر يستخدمون هذا الحل بالفعل، وتخطط Super.money لتوسيع هذه الشبكة من خلال شراكات مع المزيد من مشغلي D2C وشركات أخرى ضمن مجموعة Flipkart.
وقال سيكاريا إن البطاقة المضمونة تكسب إيرادات خصم التاجر على المعاملات، وهذا يمول استرداد النقود. وأضاف: “من الواضح أن هناك رسوم استحواذ قياسية على البنك الشريك والتي نفرضها على البنك، لذا فإن ذلك يأتي بمثابة تسييل لنا أيضًا”.
وقال سيكاريا إن Super.money تخطط لإصدار حوالي 200 ألف بطاقة مضمونة شهريًا بموجب شراكتها مع Kotak قبل التوسع إلى بنوك أخرى.
حتى الآن، استثمرت Flipkart حوالي 50 مليون دولار في Super.money لبدء عملياتها. ومع توسع الأعمال، تخطط شركات التكنولوجيا المالية لجمع رأس مال إضافي – ربما من مستثمرين خارجيين أيضًا.
وقال سيكاريا: “نحن بحاجة إلى المزيد من رأس المال لمدة عامين على الأقل”. “قريبًا جدًا، سنبدأ في صياغة إستراتيجية جمع رأس المال.”
ورفض الإفصاح عما إذا كانت الجولة التالية ستأتي من Flipkart أو من مستثمرين خارجيين، لكنه أشار إلى أن Super.money تتلقى اهتمامًا داخليًا من “الكثير من المستثمرين”.
في غضون ذلك، قال سيكاريا إن الشركة تحافظ على معدل حرقها النقدي منخفضًا، واصفًا حرقها الشهري الحالي بأنه “رقم مليوني منخفض” دون تقديم تفاصيل.
وأضاف أن Super.money تركز عمدًا على أفضل 10 إلى 30 مليون مستخدم في الهند، بدلاً من التنافس مع شركات الدفع في السوق الشامل مثل Google Pay أو PhonePe التي تستهدف مئات الملايين.
قال سيكاريا: “ما نريد القيام به هو بناء امتياز هائل للبطاقات المضمونة مع أرباح وخسائر مربحة لنا وللبنك ولعملائنا أيضًا”.
هذا المحتوي تم باستخدام أدوات الذكاء الإصطناعي
